医疗器械业务维持高速成长
    公司上半年的成长主要为医疗器械板块拉动，收入23 亿元，同比增长53%；环保设备与药品及器械经营增长平缓。我们认为远跃药机下半年有望确认年初的订单，公司医疗器械板块有望加速增长。
    “内生+外延”有望持续推动公司高速成长
    公司布局“医疗器械、医疗服务和制药装备”三大板块，未来外延方向主要为医疗器械与医疗服务：医疗器械未来扩张的主要方向为体外诊断和血液透析业务；医疗服务规划通过并购骨科、肿瘤等专科医院形成100 家医院规模的医疗管理集团；完成收购成都英德后，公司制药装备板块布局基本完成。
    估值：目标价52.5 元，维持“买入”评级
    根据瑞银VCAM 现金流贴现模型（WACC 6.9%）得到目标价52.5 元，对应14 年60 倍PE。我们看好公司的长期发展，维持买入评级。