同时，VOC 和重金属的监测也有望在“十三五”期间全面启动。雪迪龙作为行业龙头，市场基础好、技术储备全面，将成为污染源在线监测市场不断扩容最大的受益者，无论从主题投资还是潜在业绩的角度看都将是弹性最大的品种。
    开辟智慧环保新市场，软硬件结合全面提升公司价值公司年初以3200 万元参股北京思路创新，实现其在环保信息化方面的优势与自身硬件制造能力相融合，成为首家具备鲜明“智慧环保”主题的上市公司。智慧环保是“智慧城市”建设中不可或缺的一环，“智慧城市”投资规模或达上万亿元，智慧环保潜在市场空间亦相当可观。思路创新及雪迪龙均具有丰富的环保行业经验和良好的政府资源，两者联手后在智慧环保市场的开拓进展十分值得期待。
    水质综合毒性监测销售启动，为自来水安全提供先进的应急方案
    近期公司参股子公司北京科迪威环保推出的水质综合毒性监测仪销售启动，该产品采用先进的“生物电池”技术，可为自来水厂提供极具竞争力的应急解决方案。近年来国内自来水污染事件频发，污染物成分日趋复杂化，传统检测手段难以检出或不能及时作出反应，而公司的产品则能弥补这一短板，且市场上尚无同类产品出现。
    我们测算全国自来水厂对应急监测的需求空间或达45 亿元以上，销售启动将成为业绩新的增长点。
    设立检测子公司，分享第三方检测盛宴
    今年初全国质量监视检修工作会议上，作出了将对国有检测机构进行大规模改革的决定，预定在2015 年基本完成。国有检测机构入市，将释放出超过600 亿元的质检市场空间，其中以民营第三方检测机构为最大受益方。公司在此时点成立全资检测子公司，抓住机遇分享第三方检测盛宴。公司本身即是监测设备生产商，同时在资金实力和融资能力上均具备较大的优势，我们充分看好公司在第三方检测市场的发展。
    二、 盈利预测与投资建议
    我们预计公司2014-2016 年净利润分别为1.92 亿元、2.71 亿元、3.68 亿元；折合EPS 分别为0.70 元、0.99 元、1.34 元，对应当前股价PE29、21、15 倍。今明两年业绩高增长确定性高，新业务的开展有利于估值的提升，维持“强烈推荐”评级，合理估值28 元。
    三、 风险提示：
    新业务拓展业务不达预期，中小锅炉整治市场启动缓慢。