本次收购强调技术端支持，对赌复合三年100%增长承诺，给予业绩与估值双提升，预计2014/15 年EPS0.57、0.78 元，增持，维持目标价13 元。
    布局BIM 技术端，创新领先优势。洪涛股份以2500 万收购上海同筑信息科技公司55%股权，同筑科技是主要从事工程信息化服务与研究，为工程建设管理和运营维护提供全寿命期专业化与个性化BIM 咨询服务的技术企业，其技术为上海地铁十三号线提供了全过程的BIM 咨询服务；BIM 技术作为建筑信息化的第一代革命，在建筑优化设计、三维协同具备显著优势，有望在国内中小规模项目逐步推广开来。
    本次兼并收购一举多得，加大创新业务的推进步伐。（1）本次收购价格合理，PE 预计不足10 倍，未来3 年“净利润+研发支出”复合增速承诺不低于100%。（2）洪涛获得BIM 技术支持，加大在其公装领域的技术创新推进。（3）提升BIM 技术在智慧城市建设中的重要性，洪涛股份借以形成技术端的切入点。（4）丰富洪涛股份中装新网在线教育平台的内容资源，打造“线下实体教学+线上远程学习”的O2O 培训模式，培养出更多更优秀的设计师、工人和管理人员。
    风险提示：BIM 技术推广进程缓慢，公司创新发展短期难以获益。