公司自主品牌渐入佳境，日系车市场继续复苏，国企改革是潜在利好。维持公司2014-15 年EPS 分别为0.65 元、0.82元的盈利预测，维持“增持”评级，维持目标价10 元，对应2014 年15 倍PE。
    自主与合资品牌并举。目前公司利润主要来自广汽本田、广汽丰田，近几年受日系车市场波动影响，公司利润呈现剧烈波动。自主品牌2013 年实现盈亏平衡，预计2014 年将实现盈利。广汽三菱、广汽菲亚特将是公司利润新的增长点。
    SUV 新车型密集投放。广汽传祺GS5S 预计于2014 年下半年上市，GS3 预计2015 年上半年上市。广州本田SUV 缤智预计2014 年下半年上市。广州丰田汉兰达换代预计2014 年下半年上市。
    克莱斯勒国产化。广汽与菲亚特合作逐渐深入，计划2016 年导入Jeep品牌汽车，届时广汽菲亚特盈利状况将大幅改善。
    潜在受益国企改革。公司2012 年曾制定H 股股票增值权的激励方案，但执行效果未达预期。预计在当前改革背景下，公司将在广州市统一规划下提出更加有效的方案，管理层激励将落到实处。
    风险提示：日系车市场受中日关系影响出现波动。