Q2 销量环比增4%或7500 辆，单车利润较高的新福、新蒙、翼虎增加5160、2140、600 辆， 单车利润较低的老福、老蒙环比下降。销量、结构正面因素可能部分被变速箱新工厂费用增加抵消，综合预计长福Q2 经营性盈利高于Q1。
    长安马自达：本月CX-5、昂科塞拉分别销约4000、4900 辆；Q2销量环比增1230 辆，新车昂科塞拉的增量贡献（8500 辆）部分被马3 星骋、CX5 销量下降抵消。
    长安铃木：6 月、Q2 销量环比均略增，本月，长安汽车将1%长安铃木股权转让于铃木株式会社，双方各占50%合资公司股权，后续铃木将加大对中国市场的投入。
    长安自主：6 月环比稳定，CS75 销量3000+，预计Q3 月均产销将达到6000+。Q2 大自主下滑-11%，主要因微车下滑，预计微车环比约降20%，降幅低于去年同期，同比增近8%；轿车、SUV合计销量环比持平，结构继续上移，逸动（含致尚）、CS75 分别贡献约2000、5500 销售增量。
    投资建议：合资、自主主力车型在淡季销售表现平稳，Q2 新上市车型昂科塞拉、CS75 爬坡顺利，产品结构持续优化，渠道、供应链、品牌正处于提升过程中。维持公司2014-2016 年EPS1.72、2.71、3.50 元的预测（偏谨慎假设），低估值与确定性持续高增长并存，继续强烈建议买入，目标价23 元。