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>> 中信建投-锦龙股份(000712)2013年报点评:自来水业务剥离-140311
上传日期:   2014/3/11 大小:   271KB
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评级:   买入 作者:   魏涛,刘义
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    公司发布2013 年报,实现营业收入34,302.96 万元,同比上升了261.87%;归属于母公司股东的净利润5,287.64 万元,同比上升了124.12%。
    利润分配预案为每10 股派发现金红利2.00 元(含税),以资本公积金转增股本每10 股转增10 股 。  
    公司同时公告,拟转让清远市自来水有限责任公司80%股权给控股股东东莞市新世纪科教拓展有限公司的母公司--东莞市弘舜实业发展有限公司。  
    简评  剥离兑现承诺  公司公告拟转让清远市自来水有限责任公司80%股权给控股股东东莞市新世纪科教拓展有限公司的母公司--东莞市弘舜实业发展有限公司。自来水公司股东全部权益的评估价值为38,814.62 万元,对应80%比例为31,051.70 万元,转让价格为31,600 万元。  2013 年9 月17 日,公司曾发布公告,公司实际控制人、董事长杨志茂承诺将在公司购买中山证券股权完成后的6 个月内,将公司所持有的清远市自来水有限责任公司80%股权予以转让。故而本次剥离自来水业务属于兑现之前的承诺,符合预期。  
    2013/2014--转型之年  2013 年6 月,公司完成了收购东莞农商行0.7665%股权事项。2013 年3 月公司董事会通过了收购中山证券66.0517%股权的重大资产购买事项,2013 年9 月公司收到中国证监会关于核准公司收购中山证券66.0517%股权的重大资产购买方案,2013 年9 月26 日占中山证券60.15%的股权过户至公司名下。而早在2009 年6 月,公司即完成收购东莞证券合计40%股权的重大资产购买交易。剥离自来水业务后,公司主业已转型为证券业务,同时涉足银行、期货业务,金控平台初具雏形。  
    互联网金融的天然拥抱者  民营中小型券商拥抱互联网的动机和意愿最强,也最有可能成功:第一、民营券商机制更灵活、行动更快速,更有可能把握战略机遇;第二、民营券商观念更为解放,更符合互联网精神;第三、互联网公司与民营券商进行股权上的合作更加有可能;第四、中小型券商的营业网点少,因此其包袱轻、转换成本低。过去10年,公司不断进行着转型与变革,并且每一步都作出了正确的选择。我们有理由相信,在互联网金融的战略机遇面前,公司不会轻易错过。 
 
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