报告摘要：
     二季度市场需求逐渐恢复，政府渠道逐步恢复。报告期内，公司政府渠道收入受政府换届的影响逐步消除，随着公司不断挖掘市场需求，二季度起公司用户市场需求开始恢复和转旺，政府、事业单位、出版传媒业务实现营业收入3342.86 万元，占比主营业务收入41.78%，同比增长6.39%，而去年上半年同比增长为-1.63%。
     智慧城市、信息安全从政府层面催生大数据需求。智慧城市建设的逐步落地，对云计算平台和大数据技术提供了野蛮生长机遇，棱镜门事件暴露出政府机构乃至国家层面对信息安全的巨大需求，尤其是对海量互联网信息的控制需求。公司在大数据处理技术、互联网舆情监测领域具有品牌影响和技术优势，在政府层面积累了扎实的客户资源。
     深耕非结构化大数据市场，新产品抢占市场。公司在非结构化大数据技术领域起步较早，抢占了市场先机，并围绕大数据全面升级和改进自身核心技术和产品。近日，公司与华为推出的大数据一体机已研发完成并已推向市场，标志着公司大数据产品软硬一体化走出重要一步；公司TRS 搜索引擎软件被南方电网全面采用。此外，本报告期内，公司获得工信部认定的计算机信息系统集成三级资质、国家国防科技工业局颁发的《武器装备科研生产许可证》和北京市认定的“企业技术中心”，提升了公司的市场竞争力。
     维持“增持”评级，预测13 年EPS 分别为0.51 元和0.63 元，给予公司未来6-12 个月25.00 元目标价位。