污染加剧，饮用水安全催生净水机市场。受水资源污染加剧的影响，公众对饮用水安全的担忧增加。我们认为，虽然有五种提高饮用水水质的模式可供选择，但是家用净水机模式优势明显，有望占据主导地位。
    千亿规模的净水机和滤芯市场，将创造新的领军企业。根据我们测算，仅考虑国内市场，净水机的市场空间将达到1000亿元/年，滤芯的市场空间超过800亿元/年，如此巨大的市场将诞生新的领军企业。
    公司发展战略清晰，实现路径明确。公司经营模式是以净水机整机和部件制造为核心，以销售渠道为辅助。其中，高端净水机以直销为主，低端净水机以经销商为主，核心部件以出口为主。我们认为：2013-2014年，公司处于产能建设和渠道拓展期，2015年销量可能会迎来较快的增长。另外，除了国内整机市场之外，随着公司阀和压力容器产能的扩张，公司零部件对国内其他整机厂的销售也可能放量，从而提高零部件整体的销售增速。因此，我们预计未来3年，公司收入和利润的增速有望加快