投资建议：
    在中报披露之前，我们暂不上调公司2013-2015 年的EPS，维持此前0.05 元、0.19 元和0.25 元的预测，对应PE 分别为122.0 倍、32.2 倍和23.6 倍。我们认为光伏行业已经反转，公司业绩弹性较大，财务状况良好，维持公司“推荐”的投资评级。
    要点：
    公司公告与中广核的合作框架协议：公司与中广核就在宁波、湖北、江西进行100MW 光伏电站项目签订了《100 兆瓦光伏电站合作建设框架协议》，公司拟占项目公司20%的股份。公司控股子公司日升（郧县）与中广核就“湖北郧县40MW 高效农业光伏并网发电项目”大棚屋顶光伏发电部分签订了《湖北郧县40MW 高效农业光伏并网发电项目合作建设框架协议》，双方增资后，公司拟持有项目公司20%的股份。
    锁定客户中广核，进军国内电站市场：公司此前的电站项目位于海外，2012 年底持有海外光伏电站50MW，公司已获得电费收入及部分电站转让收益。目前，公司在与中广核建立合作关系并锁定电站客户的情况下，大举进军国内电站开发市场，降低了电站难以转让的风险，有望实现资金的快速回笼和项目的滚动开发，国内项目开发收益将成为新增长点。
    光伏大棚项目有望加速推进：在与中广核签订框架协议之后，公司的光伏大棚项目的转让同样锁定中广核，该项目有望加速推进。光伏农业大棚不仅提高了土地利用率，对农业高效规模化起到示范作用，还促成了观光旅游与生态农业一体化。