投资要点：
     上调目标价至145元，建议增持。预计13-14年EPS为2.60元，3.60元。考虑到长效生长激素、重组促卵泡激素、艾塞那肽等重磅新药带来的巨大业绩弹性，给予14年业绩40倍估值，12月目标价145元，建议增持。 长效生长激素现场检查结束，我们认为13年获批可能性进一步增大。据SFDA信息长效生长激素6月现场检查已结束，审核结论已形成，报告待转入药审中心,我们认为13年获批可能性进一步增大（后续只是报告转药审中心、递交药监局签字的例行流程）。长效生长激素上市后，适应症将从儿童矮小症拓展到抗衰老，预计市场空间将达到122亿元，为现有市场规模的9倍；且将迅速侵占联合赛尔普通生长激素（无论是水针还是粉针）的份额，构筑宽广的护城河，金赛有望在生长激素高端市场独揽天下。 打造重磅产品组合，创新构筑高成长。公司正打造长效生长激素、重组促卵泡激素、艾塞那肽等重磅新药组合。（1）重组促卵泡激素预计13年获批，我们预计公司已招聘了几十人的促卵泡激素销售团队；（2）糖尿病新药艾塞那肽已完成3期临床，预计13年下半年申报新药证书，糖尿病+减肥空间巨大。我们认为公司有望向500亿市值加速迈进，中国的"Genentech"有望诞生于此。