我们点评如下：
     月度销售同比下降：
     6 月公司实现签约面积101.59 万平方米，同比减少22.09%；实现签约金额123.08 亿元，同比减少20.67%。1-6 月，公司实现签约面积562.03 万平方米，同比增长28.37%；实现签约金额636.44 亿元，同比增长26.54%。
     月度销售均价同比略微上升：
     6 月公司销售均价12115 元/平方米，环比增长3.42%，同比增加1.82%。1-6 月保利地产销售均价11324 元/平方米，同比下降1.42%。
     拿地速度有所减缓：
     6 月新增拿地项目1 个，位于北京通州区运河核心区，项目用地面积8351 平方米，规划容积率面积为42000 平方米，成交总价为4.8 亿元。
     估值与投资建议：
     保利前 6 月销售数据表现优异，均价表现平稳。预计下半年随着货量的减少，同比增速会有所放缓。近期虽然地产板块有所调整，但我们相信龙头公司市场份额不断增长的潜力，我们预计保利地产2013、2014、2015 年的业绩分别为1.49、1.84、2.27 元，维持买入评级，目标价位15 元。