公司公告：全资子公司四川永道医疗拟8000 万元收购蓬溪健顺王中医（骨科）医院有限责任公司100%股权。根据收益保证协议，按未来一年PE4倍收购十分划算。（慧博投研资讯）预计2013~2015年EPS 为0.40、0.73、1.08 元，同比增138%、83%、48%，对应PE 分别为48、26、18倍，维持“强烈推荐-A”投资评级。
    蓬溪医院基本情况：蓬溪医院于2013年6月17日由非营利性医院变更为营利性医院，注册资本为100万元，至4月30日净资产3972万元，2013年1-4月收入1366.86万，净利润98.79万。2012年收入4289.54万元，净利364.63万元。
    按未来一年 PE4倍收购。收益保证条件：甲方承诺：蓬溪医院至2014年5月31日的净利润不低于2000 万元、2014年6月1 日至2015年5 月31日的净利润不低于2200万元、2015年6月1日至2016年5月31日的净利润不低于2300万元；若无法实现该收益目标，其差额由甲方向蓬溪医院以现金方式进行补偿，差额补偿时间为蓬溪医院年度审计报告出具后十个工作日内。我们认为按未来一年PE4倍收购价十分划算。
   医疗服务产业布局快步推进：公司1月份收购肿瘤医院受益权，6月7日公告收购资阳和德阳医院，本次收购蓬溪医院，公司在医疗服务产业布局快步推进。
    按公告的收益保证协议，医疗服务业务将成为公司重要的利润来源之一。我们预计公司未来在医疗服务领域还会有新的布局。
    独一味牙膏即将上市：独一味牙膏已于日前研制完毕，定位功能止血，即将上市销售。独一味牙膏的研制成功，进一步完善了独一味系列产品的产品链，有利于提升公司的整体实力和市场竞争优势，对公司业绩可能产生积极影响。
    维持“强烈推荐-A”投资评级：公司以中药为基础，化药、医疗服务布局快速推进,。公司中报预增175%~205%，预计2013~2015 年EPS为0.40、0.73、1.08 元，同比增138%、83%、48%，对应PE 分别为48、26、18 倍，维持“强烈推荐-A”投资评级。
   风险提示：招标低于预期、产品销售低于预期。