1．事件 公司收到国家核安全局"关于批准浙江久立特材科技股份公司扩大民用核安全设备制造许可活动范围的通知"，认定公司在所申请的民用核安全机械设备制造方面具备了相关管理条例要求的各项能力，批准公司《民用核安全机械设备制造许可证》(国核安证字Z（09）38号），增加核安全一级镍基合金热交换器传热管的制造许可。 2．我们的分析与判断 （1）核电镍基U形管优势继续巩固 证书的取得意味着公司相关产品质量、技术获得突破和认可，在核电蒸发器用镍基合金U形管领域内的竞争优势将进一步加强。公司成为国内第二家获得该资格的企业，未来在获取订单等方面的竞争优势将进一步突出，这将保证公司核电用管业务的进一步增长。 短期来看，随着2013年CAP1400核电站蒸发器用管采购招标的来临，我们预计公司核电用管业务2013年将继续贡献业绩增量。长期来看，核电重启的大背景下公司核电业务增长可期。 （2）高端业务支撑业绩增长 根据业绩快报，公司2012年全年销售净利率为6.0%，较去年同期提高0.4个百分点。公司实现业绩和盈利能力的逆周期提升，我们认为主要原因是募投项目投产后高端产品产能释放及盈利占比的提升，未来该趋势将有望延续。 （3）预计2013年EPS0.62元 2013年业绩增长除核电用管部分外，还来自于拟发行可转债的募投项目"年产2万吨LNG等输送用大口径管道及组件项目"和"年产1万吨石油、天然气管道输送设施用特殊钢与钛合金复合管项目"。其中前者最快可能于2013年三季度投产，目前已有意向订单。 我们预计2012、2013年公司EPS分别为0.51、0.62元。