核心推荐理由：1、钢研高钠：目前钢研高钠高达60%的订单为航空航天军品，公司计划在军品保持稳定增长的基础上，通过开拓民品市场，将民品所占收入比例提升至70%。公司募投项目产能实质释放后，其收入规模和盈利能力将显著提升，我们预计未来5年EPS复合增长率将达到22.28%。近期航空航天扶持政策有望出台，钢研高钠作为航空发动机材料的领军行业，拥有长期积累的技术优势和大客户优势，与以航空动力为代表的中航工业系集团公司有着稳定合作关系。伴随着专项方案的逐步落实，公司除获得专项资金支持外，受国内航空发动机市场规模逐步扩大的拉动，公司业绩也有望稳步提升。
    2、方大炭素：铁精粉和特种石墨产品二轮驱动为公司利润提供良好保障。公司拟增发不超过28.16亿元，投资建设3万吨/年特种石墨制造与加工项目和10万吨/年油系针状焦工程，成为未来重要的增长点，该增发申请已经通过中国证监会审核。近期工信部发布石墨行业准入条件，提出严格控制增量，重在优化存量，大力调整结构，推进兼并重组，提高产业集中度。我们认为，近年来高端石墨材料技术不断产生新突破，产业化进程在逐步进行，预计未来市场发展空间广阔。