预计澄清公告将“吹散迷雾”，维持“买入”评级
    12月10日公告检测塑化剂结果达标
    公司在公告中出示了在国家质检中心、贵州质检局和上海天祥公司（塑化剂事件最开始的检测机构）的多份报告，显示公司产品的DBP/ DEHP/ DINP等各项塑化剂检测结果均符合卫生部要求。我们认为，上述结果不仅有力证明了产品达标，也充分说明了公司以数据说话的对投资者负责任的态度。
    公告证据清晰，说服力较强
    我们认为公告的说服力体现在两个方面，一是有检验历史，包括了2012年8月（塑化剂事件前）和12月（事件后）的多份检测结果，说服力强；二是提供了厂房设备实拍照片，在输送、灌装、勾调、存坛各环节杜绝了塑化剂迁移可能。我们认为，公告的说服力较强，有助于提振市场信心。
    市场对塑化剂检测国标或存在误读，相信将被澄清
    我们认为市场对国标《食品中邻苯二甲酸酯的测定GB/T21911-2008》中“检出限”存在误读，该指标（1.5mg/kg（含油脂样品）和0.05mg/kg（不含油脂样品））的真正含义是说明检测方法的最低精度，相当于工具的最小刻度，而非评价标准，正如米尺的最小单位是毫米，不能说毫米以上即是超标。
    估值：维持“买入”评级，目标价308元
    我们认为公司公告数据翔实，图片清晰，有说服力，对此前种种不利传闻进行了有效澄清，将提振市场信心。我们维持“买入”评级，股价低位使公司更具吸引力。目标价基于瑞银VCAM贴现现金流估值法推导（WACC为9.3%）。