报告摘要：
    三季度营收、利润双双超预期，主要是由于行业景气加之吉胜科技并表1-3季度公司营业收入为1.91亿元，同比增长70%，利润6500万，同比增长53%，略超市场预期。1-3季度的EPS为0.49元，已经超过去年全年水平。
    我们分析，3季度收入强劲增长的动力主要源自广告收入、页游收入的快速增长，吉胜科技的亏损已经呈现扭转趋势，预计全年将实现保平。
    此外，公司营业成本同比增长132%，除了吉胜科技并表外，公司适度增加了人员和IDC成本，这充分显示了对未来增长的信心——预计明年，在确保收入高速增长的前提下，公司的人员规模不会扩大很多，今年末大约至550人，因此我们预计明年公司的成本压力不大。
    云海平台将在11月发布，公司又将增加一个互联网的新看点云海平台是公司PC保鲜盒的替代产品，已经开发2年多时间，我们预计公司将于11月发布该平台。它与现有的网维大师区别是：是面向个人市场的B2C平台（网维大师则是B2B2C，即平台-网吧-网吧网民）。
    由于云海平台的具体表现形式还需要等待一到两周才揭晓，因此我们尚无法对该平台的表现给出准确预测，但综合目前在游戏领域的个人平台发展现状来看，我们倾向于：先不要把云海平台当成是普适的产品，其发展初期的目标客户应该是目前网维大师覆盖的网吧网民（约5000万人）回家后的使用平台，在完成这部分人群的部分转化后，或许病毒式传播效应才能显现。