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>> 中信建投-非银行金融行业日报:西南证券三季度业绩环比跳水,自营业务惨不忍睹-121102
上传日期:   2012/11/5 大小:   556KB
格式:   pdf 来源:   
评级:   买入 作者:   魏涛
行业名称:   银行
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    每日行业及公司要闻  
    银行理财计划、集合资金信托计划等纳入券商自营投资范围  
    上市券商三季报公布完毕中信证券净利29 亿元居首 
    财险业开放大突破 外资险企开卖交强险
    期货公司业务扩围四项业务将综合发展 
    经济放缓阻碍资金回流 信托输血企业应收账款
    深圳修改创投条例:不得涉担保和地产 
    西南证券三季度业绩环比跳水
    自营业务惨不忍睹 
    鲁信创投:2012 年前三季度净利润同比减74.84%
    中国平安三季报表现超预期 平安银行上演"单骑救主" 
    研报速递
    【证券业简评:增一扩二,券商自营松绑--魏涛,刘义】报告就证监会修订《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》作出点评,从以下三方面进行了论述:增加一类,扩大两类;适当放开金融衍生品投资;创新政策进入密集发布期。 
    【三季报点评:投行、两融业务快速发展--魏涛,刘义】报告就中信证券三季报进行点评,提出观点:单季度净利润同比大幅增长;投行、两融业务快速发展。给出投资建议:公司国际化战略已落实到具体操作之中,资本中介航母打造势头强劲。基于公司行业龙头地位、清晰定位和创新推进优势,我们看好公司在行业制度变革下的发展,维持"增持"评级。
    【基本面稳健胜过市场谣言--缴文超】报告就中国平安三季报进行点评,就三方面进行说明:1-9 月计提资产减值损失80.83 亿元;前三季各项业务发展情况;综合性金融凸显优势,在弱势经济环境中具有优势。
    【业绩拐点与定增双因素 维持买入评级--曾羽,魏涛】报告就经纬纺机三季报点评,给出投资建议:公司纺机业务有望扭转下降趋势,中融信托全年利润有望达到15 亿元,贡献经纬纺机利润5.6 亿元,折合增发摊薄前EPS 为0.93 元。预计2013 年中融信托业绩将保持20-30%左右增长。此外,公司目前股价离定增价不远,有较大的安全边际。维持公司"买入"评级,目标价16.5 元。 
 
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