投资要点：
    公司转让中鼎泰克50%股权，转让价格403.8百万元
    公司公告，拟将所持有安徽中鼎泰克汽车密封件有限公司全部50%股权转让给瑞士德特威勒公司，转让价格为403.8百万元(6370万美元)，可获得转让收益237.73百万元。
    本次转让每股增厚0.4元营业外收入，减少中鼎泰克净利润0.03元公司2008年12月从控股股东收购其持有的中鼎泰克50％股权，收购价格65.69百万元。2012年上半年中鼎泰克净资产196.97百万元，实现营业收入165.93百万元，净利润31.24百万元，同比增长19%。
    本次转让将增加每股营业外收入0.4元，按中鼎泰克上半年业绩推算，将减少每股净利润0.03元。
    有望借此股权转让谋求新突破
    公司一直谋求通过收购增强公司技术实力，拓展高端业务，实现外延式发展。本次出售将给公司提供大量现金，有助于公司在航空航天、工程机械、船舶工业等领域谋求突破，拓展非汽车业务。
    如公司能够借此机会谋求到合适的标的，不仅将能弥补中鼎泰克净利润，也可以进一步扩展非汽车业务，增加公司在高端橡胶件领域的竞争力，有助于公司开拓新客户。通过内生与外延式的发展，公司有希望非轮胎橡胶件领域的国际巨头。
    估值和投资建议本次转让价格合理，考虑本次股权转让对公司的影响，调整公司12、13年EPS至0.90、0.74元，其中12年业绩每股包含0.4元营业外收入，。维持"买入"评级。
    风险提示
    宏观经济的波动及行业政策的变化；汇率波动对公司出口业绩的影响；原材料价格波动；可转债转股价调整对公司股价的影响。