重申买入评级,6个月目标价62.6 元。根据目前公司运营状况与业绩修正预告，我们略微下调全年收入目标，提高毛利率假设，维持盈利预测不变，预计公司12-14 年PES 为1.55，2.50，3.62，参考目前行业估值水平以及公司未来高增长预期，未来6 个月合理估值水平为2013 年25 倍PE，对应6 个月目标价62.6元。
    安洁科技发布2012年中报业绩修正公告：将1季报中的中报净利润同比增速预测35%-70%上修为70%-90%，对应净利润7650 万-8550 万，对应EPS 为0.64-0.71。
    受惠客户新品出货，2 季度业绩环比快速提升。安洁科技1 季度净利润2658万元，2 季度净利润范围4992 万-5892 万，EPS 为0.42-0.49，环比增速87.8%-121.7%。我们认为公司主要大客户的新品平板电脑产品主要集中在2季度开始放量，推动公司营收提升与盈利能力大幅提高。
    下半年受益于平板电脑、智能手机新品及超级本新品放量增长。随着3 季度公司主要客户的7.85 寸新Pad产品及iPhone5、Macbook Pro放量，以及后续Google Nexus 7、Microsoft Surface、邦诺Nook订单持续提升，下半年业绩预计环比将继续提升。
    持续投入新材料、新产品开发，巩固材料专家地位，培养未来利润增长点。
    公司正不断投入新材料加工工艺和新产品设计的开发投入，不断巩固公司行业内新材料专家地位，为客户未来需求做好技术储备，成为公司未来的利润增长来源。