公司作为国内工业余热锅炉领军者，在钢铁、有色领域市占率位居第一。
    展望未来，工业余热锅炉在政策推动下，具有稳健增长空间；作为国内唯一具有在煤化工领域压力容器实际供货经验的民营制造商，有望在煤化工大力发展、产能释放背景下，迎来爆发式增长；核电业务，公司作为配件生产商，在手订单饱满，有望逐渐成为业绩新增长点。
    我们预计公司2012、2013 年实现营收18.56 亿元(YOY+37.9%)、24.31 亿元(YOY+31.0%)，实现净利润1.80 亿元(YOY+29.1%)、2.38 亿元(YOY+32.0%)，EPS1.40、1.84 元，未来两年复合增速达30%，当前股价对应2012、2013 年动态PE 分别为19X、15X，考量行业景气度及未来增速，维持“买入”建议，目标价35.0 元(对应2012 年动态PE 25X)。