事件
    公司官网新闻：公司收到京广铁路客运专线河南有限责任公司下达的中标通知书，确认太极股份正式中标新建铁路石家庄至武汉客运专线河南湖北段客服信息系统项目（招标编号:JS2012-003），中标价为2.94 亿元人民币。
    本项目中公司将负责河南段新设 9 个车站及郑州铁路局地区客票中心系统扩容、客服系统铁路局客运集中管理自动售检票系统及旅客服务信息系统建设工作，湖北段新设孝感北站客服信息系统建设工作。工期3 个月左右。
评论
    解决方案行业化实现突破，项目快速复制毛利有望提升：公司中标铁路行业信息系统建设项目是实现解决方案行业突破的表现。一直以来公司接订单都是以项目制为基础，主要面向政府、金融、能源、冶金、媒体等行业，提供项目解决方案能力强但没有实现行业复制。自公司确定转型战略以来，积极研究过去的成功行业案例，总结出能源、交通、应急指挥、金融等行业的解决方案，实现了公司解决方案在多行业的快速复制，有效提升公司毛利率。
    从系统集成到软件开发，转型之路更进一步：本次项目公司除需建设信息系统之外，还承担着铁路局客运集中管理自动售票系统和旅客服务信息系统的开发任务，这证明公司在转型向更软更强的道路上又迈进了一步。公司作为IT咨询的国家队，向IT 服务行业上游延伸，依托自身强大的项目优势为客户提供包括咨询、软件开发、系统集成在内的一整套解决方案，软件开发和咨询服务能够提升产品附加值，是公司毛利率提升和利润增长的主要动力之一。
    业务范围从北京走向全国各地，公司成长空间放大：公司作为中国电科集团在承接北京业务的主要载体，过去主要服务于中央部委以及国有大型企业总部。通过持续提供高质量的IT 服务，公司与这一大批优质客户建立了良好的关系，并且已成功打开二三线城市政府和大型国有企业下属机构市场，放大自身成长空间。
    打造三大产业，太极转型值得期待：公司正通过形成行业复制能力、塑造齐全产品线和实现从北京向全国辐射三大战略努力打造“服务、解决方案、软件”三大产业，从系统集成商转型为IT 咨询服务商，提升公司产业链位置进而实现公司盈利能力的进一步飞跃。并且公司承载十五所百亿规模战略，有望成为中国电科集团高端软件业务体系的承接平台，预计将受益于集团内部资源整合动作。
    投资建议
    维持“买入”评级，我们预测公司2012-2013 年主营EPS 分别为0.77 元、1.04 元，维持目标价25 元，对应32x12PE，由于中国电子科技集团千亿发展规划中太极承担极其重要的任务，不排除未来通过外延式发展迎来爆发性机会。