>> 群益证券-置信电气(600517)年报点评,略低于预期,往前看,前途远大-120308
| 上传日期： |
2012/3/9 |
大小： |
330KB |
| 格式： |
pdf |
来源： |
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| 评级： |
买入 |
作者： |
賴燊生 |
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結?與建議：
公司今日發佈?報，報告期內業績低於預期。往前看，我們認為公司面?的發展機遇與以往大?同，國家電網將成為公司實際控制人(持股比?24.98%)，國網入主將打通國內“非晶帶材-非晶變-電網＂一體化產業鏈，公司作為非晶變?軍者，受益最大。
我們預計公司2012-2013 ?實現營收20.60 億元(YOY+61.0%)、29.83 億元(YOY+44.8%)，實現淨?潤2.90 億元(YOY+76.7%)、4.54 億元(YOY+56.3%)，攤薄後對應EPS0.43、0.67 元，鑒於公司未?發展?好預期，維持“買入＂建議，目標價17.2 元(對應2012 ?40X PE)
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