恒瑞医药（600276）
    国内最大的抗肿瘤药生产商，发展战略清晰，研发水平领先。目前公司新产品储备丰富，创新药和仿制药齐头并进，公司抗肿瘤药仍有较大增长空间，麻醉药和造影剂等品种将保持快速增长，现已有6个销售收入过亿产品，随着国家一类新药艾瑞昔布获批上市及在研的重磅级替尼类药物研发进度推进，未来会有更多的过亿大品种对业绩产生贡献。
    人福医药（600079）
    公司拥有芬太尼、瑞芬太尼和舒芬太尼系列麻醉镇痛产品，由于政策限制，在这个领域少有竞争对手，且公司还有数个在研品种储备。同时，公司在制剂药出口、血制品、计生用品和民族药等领域均有所建树。公司股权激励对管理层和核心人员的定增价格是20.07 元，当前股价有相当的安全边际。
    千金药业（600479）
    大股东增持彰显未来发展信心。2011 年11 月24 日至11 月28 日，大股东增持约11 万和71 万股份，估计成本约11 元/股，增持完成后，大股东共持有公司约5983 万股，占总股本19.63%。我们认为，大股东此次增持说明了目前公司股价被市场低估，同时公司的营销体制改革亦见效，从2011年前10 月销量情况来看，千金片同比增长超过10%，千金胶囊有20%多，单月环比增速明显加快。
    恩华药业（002262）
    公司专注于中枢神经药物领域，该细分领域为医药行业中成长最快子行业之一，成长空间巨大。同时，公司的两大重磅品种芬太尼和异丙酚处于生产申报阶段，我们预计2011 年获得批文可能性很大，凭借公司成熟的销售渠道和品牌，未来上量会很迅速。
    新和成（002001）
    新和成是全球VE 和VA 的寡头制造企业之一，受益于饲料行业周期性回暖，产品将会受益于下游补货，公司估值处于底部，有较高的安全边际。
    东阿阿胶（000423）
    由于驴皮资源紧张，公司对产品终端有进一步提价可能，在通胀背景下是值得投资好品种。