>> 光大证券-中文传媒(600373)增发即将尘埃落定,转型升级思路更加开阔-120205
| 上传日期: |
2012/2/6 |
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| 格式: |
pdf |
来源: |
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| 评级: |
买入(首次) |
作者: |
张良卫 |
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◆实力位居出版传媒第一方阵,行业整合带来更大业务空间 公司是位居国内前 5 的实力出版传媒企业,2010 年收入31.31 亿元,净利润3.53 亿元。未来随着行政壁垒进一步降低,出版传媒政策持续放开,公司的全国扩张步伐将加快,借助于与中国出版集团联合成立的新华联合发行有限公司整合行业高端资源,实现跨地区拓展。 随着行业进入规模发展的整合期,行业资源将流向以公司为代表的资本平台优越的龙头公司。公司在业界有并购整合的经验(收购和平出版社),未来将沿产业链开展更多并购,取得更大的市场竞争优势。公司当前还对互联网、动漫等兴趣浓厚,在并购方面已展开了前期准备与投入,我们预计很快将有项目正式落地。 ◆增发募投项目助推扩张和转型,现代出版物流和文化商业经营将成两翼公司公告非公开发行股票预案,发行对象合计不超过 10 名,所有发行对象均以现金方式认购本次发行的股票。发行股票总数不超过8672.4483 万股,增发底价为14.99 元/股,募集资金总额不超过13 亿元,扣除发行费用后,募集资金将用于新华文化城项目、现代出版物流港项目、环保包装印刷项目、印刷技术改造项目、《江西晨报》立体传播系统项目。
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