l6.84 亿元收购内蒙东胜煤田万利川矿区盛鑫煤业72%股权，对应煤炭保有储量6773万吨，可采储量3987.05万吨：本次公告称公司全资子公司冀中内蒙古公司拟以6.84 亿元收购盛鑫煤业72%的股权，收购完成后，择机将该部分股权注入内蒙古公司控股子公司鄂尔多斯市嘉信德煤业，并由由嘉信德公司向地方政府申请煤炭资源整合主体资格。评估采矿权价款约为8.3 亿元，折合吨采矿权价格12.25 元/吨，交易价格基本合理。
    l盛鑫煤业技改后产能120万吨，技改即将完成，预计12年供需业绩0.02元/股。盛鑫煤业原有产能60 万吨，技改后可扩建至120 万吨，预计技改总投资为9133.94万元，截止2011年7 月31 日，该公司已完成投资7086.76万元，目前技改已快完成，但尚需自治区组织相关部门对技改工程进行整体验收，并向相关主管部门申请办理煤炭生产许可证、安全生产许可证后，方可正式投产。
    假设吨净利80元，12 年贡献产量80 万吨，那么12 年增厚业绩0.02元/股，完全达产全年可贡献0.03元/股。
    l国务院国资委批复集团用上市公司6526.6万股流通股股权置换信达公司持有峰峰集团14.89%股权，峰峰集团优质资产整体上市障碍逐步清除。公司近日收到集团转来国务院国资委《关于冀中能源股份有限公司国有股东转让部分股份有关问题的批复》，通过重新计算，转给信达公司股权由原来6,600万股变更为6,526.5975 万股。目前，股权转让手续正在办理之中。转让完成后，信达公司持公司股权比例2.82%。信达股权解决后公司资产注入障碍将逐步清除，峰峰集团优质资产整体上市将更加顺利。
    l下调公司11-13年盈利预测至1.30、1.40、1.59元/股（原预测为1.34、1.62、1.84 元/股），当前12 年PE11.6 倍，维持增持评级。下调原因：略微下调11 年焦精煤量假设、假设12 年焦煤价格维持11 年不变（原先预测上涨7%），同时考虑盛鑫煤业12 年新增贡献80万吨产量。短期钢铁产量下滑，焦煤价格仍有下跌风险，中期依然看好公司整体上市及内蒙山西持续整合预期。