近日我们到好想你进行了调研，与董事长等公司高管就最近情况进行了沟通，之前报告我们提示的股价催化剂是原料价格下降确定，目前催化剂已经出现，利润率大幅提升已成事实，股价也有所反应，我们认为明年公司业绩有望超出市场预期，维持推荐评级。
    投资要点：  
    四季度采购量同比增长35%，根据终端市场原料采购价格显示原材料价格降幅在20%-30%。网上数据显示若羌的枣下降了21%，阿克苏的枣下降了30%，后面价格预计还会继续下降，公司后续可能会根据销售情况继续采购，一般新枣下来第一个月的采购量占70%-80%，去年四季度新疆枣采购量在6000多吨，全年1.2万吨。 
    产品通过提高原材料标准变相降价，预计新产品毛利率从前三季的25%提升至30%左右。今年公司产品使用新包装、新标准，去年特级的枣今年只能卖成一级，相当于变相降价。如果直接降价会对市场造成负面影响，不一定能刺激销量，因此标价基本没有下降。虽然原材料成本大幅下降，但是因为本身产品标准提高，预计毛利率目前30%左右，明年建设旗舰店销售费用和宣传费会提高，预计净利率在14-16%。