投资要点：
    投资评级与估值：我们预计2011 年-2013 年公司将实现收入20.94 亿、30.49亿和40.97 亿，收入两年复合增速为42%，其中螺杆空压机业务实现收入15.75亿元、23.10 亿元和29.79 亿元。〖〗。2011 年-2013 年净利润分别为3.22 亿、4.87亿和6.82 亿，净利润两年复合增速为45%，2011 年-2013 年对应EPS 分别为2.25 元、3.41 元和4.77 元。〖〗。建议给予公司2012 年PE25 倍，6 个月目标价86元，维持“增持”的投资评级，建议积极配置。
    关键假设点：螺杆式空压机募投产能2012 年1 季度达产，螺杆式冷媒压缩机2011 年底形成一定批量销售。