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>> 中信建投-中国联通(600050)三季报点评-111028
上传日期:   2011/10/28 大小:   259KB
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评级:   增持 作者:   戴春荣
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简评
    移动业务加速增长,收入规模不断扩大
    前三季度,公司实现营业收入1605.95亿元,同比增长23.7%。【】。
    其中,服务收入1421.38 亿元,同比增长13.6%。【】。
    移动业务继续快速增长,移动用户累计净增2160.8 万户,达到18903.4 万户。前三季度,移动业务实现营业收入965.13 亿元,同比增长45.0%。其中服务收入为781.07 亿元,同比增长26.0%。移动增值服务收入为281.83 亿元,占移动服务收入比重由上年同期的31.4%上升至36.1%。移动用户ARPU 47.4 元,同比增长9.0%。移动业务中3G业务持续快速增长,实现收入229.03亿元,占比相较于去年同期上升17.3个百分点。
    固网业务保持平稳,前三季度,实现营业收入633.49亿元,同比增长2.5%。其中服务收入为632.99 亿元,同比增长2.6%。
    固网业务中宽带服务实现收入269.86 亿元,比上年同期增长18.5%,所占比重由上年同期的36.9%上升至42.6%,累计净增用户731.3 万户,达到5453.7 万户,ARPU 为56.9 元。
    
 
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