一汽富维(600742.SS/人民币20.91, 买入)第3 季度实现归属母公司净利润0.93 亿元，同比和环比分别下降27.2%和4.4%，折合每股收益0.44 元，符合盈利预警。。由于自去年9 月起东阳塑料由投资收益核算转入合并范围，前3 季度销售收入同比增长22.6%，本部盈利利润同比增长53.2%，投资收益同比下滑21.5%；1-9 月，归属母公司净利润同比下滑17.6%至3.07亿元，合每股收益1.45 元。。
    第 3 季度，本部销售收入环比2 季度小幅增长6%（合并口径一致），但净利润环比下滑明显，低于早先的预期。我们认为车轮及其他业务3 季度继续呈现亏损状态（估算亏损1,000万元左右），但环比2 季度有所改善。我们认为子公司东阳、高新及成都延峰彼欧中的一家或多家盈利缩减。由于东阳塑料和富维高新配套的一汽轿车3 季度销量下滑严重，故对两者盈利造成负面影响。另外，估计成都延峰彼欧由于新开工投产，造成折旧等费用增加。