三季报概述。。梦洁家纺2011年10月26日发布2011年三季报，公司前三季度实现营业收入8.11亿元，同比增长63.86%；实现利润总额8475万元，同比增长65.24%；实现归属于上市公司股东的净利润6459万元，同比增长43.17%；每股收益0.43元。。第三季度实现营业收入2.57亿元，同比增长73.85%，净利润2295万元，同比增长36.93%，每股收益0.15元。
    简评和投资建议。公司的竞争优势体现在以下几个方面：1.管理上较为精细，销售指标较为细致责任到人，为客户着想的理念灌输整个销售体系。管理风格更为严谨扎实。2.产品品牌结构较为合理，高端"寐"牌为自由品牌，可靠性和利润率都有保证。产品价格体系较丰满，一百多到上万的品种都有。"大家居"的品牌计划在有步骤的实施。3.优势市场较为明显，湖南、江西、湖北、辽宁、山东地区的销售是公司的业绩基础和保障。未来，公司加快了扩张步伐，从行业空间和公司自身发展策略综合考虑，我们预计公司业绩在未来3年仍处于高速增长阶段，预计2011-2013EPS分别为0.88、1.34、1.73元，给予2012年28倍PE，6个月目标价37.52元，"买入"评级。
    风险提示：对加盟商管理不利造成终端库存堆积的风险；市场管控不到位造成价格体系错乱的风险；无法迅速扩大中端产品销量，市场占有率下降的风险。