事项：近日，国家能源局发布1-9月全国电力统计数据：2026年1-9月风电新增装机60.66GW，同比-1%；光伏新增装机110.83GW，同比-54%。
　　国信电新观点：1）风电：近期国内海上风电省管项目陆续启动建设，海风长期空间明确；海外欧洲与东南亚、中东等市场面向中国供应链重点订单顺利推进；新能源机制电价趋稳回升，国内陆风招标呈现修复态势。重点关注主机、零部件和海风龙头企业。2）光伏：低效产能退出与行业整合的政策确定性持续提升，关注光伏行业产能出清节奏及新技术导入进展。重点关注产能整合龙头与新技术布局领先标的。3）电网设备：四季度国内电网投资有望加速，AIDC方向下半年相关企业订单和业绩逐步体现弹性；中高压设备海外需求旺盛，三季度集中确认出口订单，贡献板块盈利环比弹性。重点关注特高压、出海及AIDC相关标的。
　　风险提示：贸易摩擦风险；大宗商品原材料价格上涨；国内新能源装机不及预期的风险。