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>> 国信证券-多因子选股周报:市场波动加大,指增策略短期承压-261024
上传日期:   2026/10/24 大小:   4770KB
格式:   pdf  共18页 来源:   国信证券
评级:   -- 作者:   张欣慰,张宇
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国信金工指数增强组合表现跟踪
  沪深300指数增强组合本周超额收益-0.37%,本年超额收益9.82%。
  中证500指数增强组合本周超额收益-1.78%,本年超额收益10.13%。
  中证1000指数增强组合本周超额收益-1.72%,本年超额收益19.08%。
  中证A500指数增强组合本周超额收益0.02%,本年超额收益1.25%。
  因子表现监控
  以沪深300指数为选股空间。最近一周,预期BP、一个月波动、三个月波动等因子表现较好,而单季ROE、单季净利同比增速、一年动量等因子表现较差。
  以中证500指数为选股空间。最近一周,标准化预期外收入、SPTTM、单季SP等因子表现较好,而一个月换手、三个月换手、非流动性冲击等因子表现较差。
  以中证1000指数为选股空间。最近一周,标准化预期外收入、EPTTM一年分位点、三个月机构覆盖等因子表现较好,而单季SP、一年动量、SPTTM等因子表现较差。
  以中证A500指数为选股空间。最近一周,单季SP、三个月波动、SPTTM等因子表现较好,而单季净利同比增速、单季营利同比增速、预期PEG等因子表现较差。
  以公募重仓指数为选股空间。最近一周,三个月波动、BP、一个月波动等因子表现较好,而一年动量、单季净利同比增速、单季ROE等因子表现较差。
  公募基金指数增强产品表现跟踪
  目前,公募基金沪深300指数增强产品共有83只(A、C类算作一只,下同),总规模合计756亿元。中证500指数增强产品共有79只,总规模合计593亿元。中证1000指数增强产品共有46只,总规模合计325亿元。
  中证A500指数增强产品共有79只,总规模合计419亿元。
  沪深300指数增强产品最近一周:超额收益最高1.32%,最低-1.56%,中位数-0.12%。最近一月:超额收益最高3.94%,最低-8.14%,中位数-0.40%。
  中证500指数增强产品最近一周:超额收益最高1.28%,最低-1.58%,中位数-0.40%。最近一月:超额收益最高5.76%,最低-5.09%,中位数-0.04%。
  中证1000指数增强产品最近一周:超额收益最高1.51%,最低-1.58%,中位数0.01%。最近一月:超额收益最高3.65%,最低-3.31%,中位数0.60%。
  中证A500指数增强产品最近一周:超额收益最高1.51%,最低-1.58%,中位数0.01%。最近一月:超额收益最高2.98%,最低-7.89%,中位数-0.57%。
  风险提示:市场环境变动风险,因子失效风险。
  
 
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