核心观点：
　　10月9日，Anthropic披露Claude越权执行等行为，并扩大内部评测联网限制。Agent获得工具和系统权限，模型风险由内容输出延伸至真实操作。OpenAI、Anthropic、Google将对齐训练与系统防护结合，强化能力评测、沙箱隔离、权限管理和执行前拦截。企业Agent采用快于治理建设，身份认证、行为监控和数据防泄漏成为规模部署的重要保障。PANW、CrowdStrike等加快产品布局，推动AI安全与终端、云、身份及可观测性平台融合，具备跨系统监控和实时策略执行能力的厂商有望承接新增需求。
　　行情回顾：
　　本周，计算机（申万）指数上涨0.27%，跑赢沪深300指数1.19pp。
　　投资组合：
　　本期建议：深信服、海光信息、鼎捷数智、浪潮信息、税友股份、视源股份、中控技术、金蝶国际、国能日新。
　　上期回顾：上期建议组合为——深信服、海光信息、鼎捷数智、浪潮信息、税友股份、软通动力、中控技术、金蝶国际、国能日新，同权重下上期组合涨幅为+0.37%，同期计算机（申万）指数涨幅为+0.27%，组合超额收益+0.10%。
　　持续关注标的见报告正文部分
　　风险提示
　　宏观经济下行风险、应收账款坏账风险、行业竞争加剧、国际环境变化影响。