【重要资讯】
　　1、英伟达宣布追加1500亿美元股票回购计划，刷新美国企业史上最大回购纪录，超越苹果此前1100亿美元纪录。CEO黄仁勋称此举彰显对AI长期机遇的信心。加上已有计划，英伟达在2028年1月前可投入最多2350亿美元用于回购。
　　2、OpenAI推出的常驻AI助手"o"，基于GPT-6 Astra变体"Aeon"驱动，主攻长任务场景。预计周二Dev Day同步发布月费500美元的ChatGPTPro Max超高速订阅，以及一款AI硬件设备。软硬件双线出击，全力狙击Meta、Grok等强敌。
　　3、Sonnet 5.5已在Claude Code灰测，编码和Agent能力直逼旗舰级Astra。定价极具杀伤力：百万token输入仅2美元，缓存读取低至0.20美元。Anthropic已实现AI自产AI，80%代码由模型自主编写。
　　4、油价剧震、美债收益率飙升20年高位，三重催化下标普500成分股分化程度升至30年第95百分位。个股波动率持续压缩使建仓成本相对低廉，个股与指数波动率裂口重新扩大，"做多个股期权+做空指数期权"的分散交易迎来罕见窗口。
　　5、美债收益率曲线正急速逼近倒挂临界点——10年期与2年期利差已收窄至历史低位，银行股应声跌入技术性回调。这一被视为衰退"铁律"的警示信号，正在撕裂市场共识：有人押注曲线即将倒挂，有人坚信经济韧性将化解风险。
　　6、Muse爆红背后藏着一个反直觉的真相：美国互联网因"落后"于中国移动生态，反而为AI提供了更友好的网页土壤。中国移动互联网越强大，消费级AIAgent就越难落地，但超级App生态或许正孕育着一条截然不同的弯道超车路。
　　7、美国柴油价格飙至6.5美元/加仑历史高位，特朗普公开表示“非常认真”考虑出口禁令。高盛随即建模推演：禁令短期可压低国内柴油价格每周0.25美元，但9至10周后储罐触顶，汽油价格将每周反弹0.30美元。
　　8、伊朗外交部长阿拉格齐表示，在美国总统特朗普公开拒绝伊朗提出的霍尔木兹海峡方案后，伊朗已为与美国重新开战做好充分准备，但仍未放弃外交途径。如果再次遭到攻击，伊朗将坚决应对，“即使这意味着一场末日战争”。
　　 【全球经济逻辑】
　　高盛认为，纳斯达克指数处于新一轮突破的边缘，驱动力来自AI智能代理带来的深层生产率变革。市场开始押注：面向普通消费者的智能体，可能正在接近大规模普及的转折点。Meta的AI智能体Muse发布后迅速走红，重新点燃了市场对CPU的热情。黄仁勋预计英伟达未来一年芯片销量将达到今年的两倍。Nebius算力全线涨价20%，H100至B300多款芯片悉数上调。OpenAI宣布已经实现了AGI。大摩认为，GPT-6 Astra的发布将AI叙事焦点从“需求是否过剩”转向“物理供给能否跟上”。Astra带来的能力跃升将触发更多AI收入场景。黄仁勋在G20峰会表示，建设1吉瓦规模的AI基础设施，需要500亿至600亿美元投资，现在到本十年末，相关AI基础设施建设规模将达到约100吉瓦。SK海力士CEO郭鲁正表示，预计当前的存储芯片供应短缺将持续至2030年底。英伟达第一次提前一整年给出收入指引，2028财年营收增长70%。SemiAnalysis创始人表示，由于AI数据中心回报率极高，大量资本会涌入，推高整体融资成本。英伟达公布的Vera Rubin NVL72片上实测数据，搭配DeepSeek-V4-Pro跑Agent编码任务，Token成本暴降35倍。英伟达正式与华尔街多家顶级金融机构达成协议，筹集5000亿美元巨额资金，帮助其客户为购买算力提供融资。马斯克他表示，存储供给每年增长约20%，但需求增速高达200%甚至更高，需求增速远超供给，价格上涨是经济学基本规律。三星、美光、SK海力士的DRAM及HBM 2027年全年产能已全数分配完毕，NANDFlash产能亦预售一空。
　　 OpenAI宣布已经实现了AGI。
　　科技公司大规模举债进行算力资本支出，推升了美国长债收益率。
　　沃什称：新时代是长期增长（secular growth）的时代，如果要我描述这一时刻，那就是全球投资浪潮。
　　由于美国连续的错误政策，全球经济已在2025年底越过顶部区域，持续向下运行。