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>> 五矿期货-煤及基础化工期权早报-260924
上传日期:   2026/9/24 大小:   3742KB
格式:   pdf  共10页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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标的行情解析及期权因子研究
  (1)MA610合约昨日收盘价3349元,相较前日收盘下跌113元,下跌3.26%,成交量174680手,较前日增加252208手,持仓量19301手,较前日减少93252手
  (2)MA(甲醇期权)隐含波动率维持在均值0.3815上方水平波动
  (3)MA期权持仓量PCR收报于2.1281,位于近一年来的91.02%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,MA期权标的压力位为3650,支撑位为2500.
  期权策略建议
  (1)方向性策略:无
  (2)波动性策略:构建做空波动率的偏空卖出宽跨式策略,获取期权时间价值收益,动态调整持仓delta保持中性,如:SMA2611c3500,S_MA261123000
 
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