【行情复盘】
　　受外盘带动，周五两市主要指数全线上扬，科创50指数领涨，半导体板块涨幅居前。两市成交额2.07万亿元，上涨放量。中证500指数收7799点，涨144点，涨幅1.89%；中证1000指数收7687点，涨138点，涨幅1.84%；沪深300指数收4507点，涨47点，涨幅1.06%；上证50指数收2860点，涨16点，涨幅0.58%。行业与主题ETF中涨幅居前的是地产ETF华宝、集成电路ETF国泰、科创芯片设计ETF永赢、科创半导体设备ETF鹏华、半导体ETF南方，跌幅居前的是煤炭ETF国泰、银行ETF华夏、粮食ETF汇添富。两市板块指数中涨幅居前的是EDA概念、汽车芯片、半导体、房地产开发、通用设备指数，跌幅居前的是种业、商用车、玻璃玻纤、煤炭开采、全国性银行指数。中证500、中证1000、沪深300指数股指期货沉淀资金分别净流入43、38、11亿元。
　　【重要资讯】
　　1、华为全联接大会上，华为发布了新一代AI算力基础设施昇腾960超节点。最多搭载的算力卡数量从上一代的1024卡升级到4096卡，并且首次采用一项名为“NPO（近封装光学）”的关键技术，可用于匹配10万亿参数模型训练和推理的需求。
　　2、中国电信研究院近日发布的《智能体时代AI基础设施发展研究报告（2026）》显示，我国词元（Token）需求呈爆发式增长，预计2026年年消耗量将达10亿亿，未来2至3年算力需求年均增长近10倍。
　　3、智谱正式宣布发布GLM-5.3-FlashX，API同步全面开放。据介绍，新版本推理速度最高可达200 tokens/s，较现有GLM-5.3-Flash提升5倍，定价提升至原版本的2.5倍。
　　4、黄仁勋表示，AI正为多个行业带来显著益处。随着AI向不同行业扩散，他预计英伟达未来一年芯片销量将达到今年的两倍。社交媒体是一种产品，而AI是一项支撑其他技术和产品的底层技术，因此监管应当落在产品，而非技术本身。
　　5、韩国半导体设备核心零部件全面告急，交货周期普遍翻倍，部分日本制造零部件等待竟长达40个月。日本供应商产能严重滞后，压力已向下游传导，三星平泽、SK海力士龙仁等巨额在建项目面临推迟风险，AI芯片扩产计划遭遇供应链"硬墙。
　　6、城堡证券策略师Scott Rubner认为，美股正处于阶段性低点，市场结构开始向好转变，投资者应把握月底前的调窗口，逢低增持核心资产。此前受重创的人工智能板块将率先在10月企稳回升，随后带动更广泛市场跟进。
　　7、亚马逊与Generac签署最高80亿美元、为期7年的发电机供货协议，首批24亿美元订单将于2027年至2028年交付，并通过认股权证进一步绑定长期采购。AI数据中心扩张正将需求从芯片、服务器进一步传导至发电设备等电力基础设施。
　　8、据Anthropic披露数据，Claude已经主导26%的内部AI研发工作，协作超过90%的相关任务；主导是指人类提供高层级指令，AI完成大部分工作，人类则负责监督。同时Claude尚未在任何被测AI研发工作中达到完全自主运行的水平。
　　9、SpaceX正在探索从陷入困境或已倒闭的初创企业购买数据，以更低成本扩充其人工智能模型的训练资源。这一策略标志着该公司在AI数据获取方式上的重要转变，也折射出其在AI军备竞赛中加速追赶的迫切态势。
　　10、特斯拉相关团队已落地宁波，此轮审厂将实质导向Optimus的量产。目标是配合审查Optimus机器人量产独家性和一致性等，包括帮助企业进行设备调试，将美国工厂的制造能力进行迁移等。目前已经向供应链企业下达相关订单。
　　【市场逻辑】
　　周五两市主要指数全线上扬，科创50指数领涨，半导体板块涨幅居前。黄仁勋预计英伟达未来一年芯片销量将达到今年的两倍。Nebius10月1日起GPU云服务全线提价约20%。华为通过系统架构创新，打造新一代3D数据中心。HBM供应趋紧，华为、寒武纪等中国AI芯片厂商掀起一轮涨价潮。OpenAI将2030年算力支出预测上调至7500亿美元，较此前约6000亿美元的预测上调逾25%。大摩认为，GPT-6 Astra的发布将AI叙事焦点从“需求是否过剩”转向“物理供给能否跟上”。OpenAI宣布已经实现了AGI。GPT-6 Astra的计算机使用能力，已达人类水平；GPT-6 Astra已彻底进化为一个坐在电脑前、手握键鼠的超级专家。博通2026财年第三季度财报展现了其在定制AI芯片（XPU）领域的爆炸性增长，凭借出色的性价比对传统GPU形成强势替代，公司高管更罕见地给出了未来两年AI收入连续翻倍的超预期指引。马斯克在G20峰会上表示，人工智能会在软件领域碾压所有人类，并预测到2027年年底前，AI将能够完成所有数字领域的工作。他估算十年内10亿台人形机器人的生产力总和，将超过当前全体人类的生产力总和。美联储主席沃什向G20财长及央行行长们表示，全球正迎来一波投资激增，这正在为经济增长注入动力。SK海力士CEO郭鲁正表示，预计当前的存储芯片供应短缺将持续至2030年底。摩根士丹利表示，五家超大规模云服务商以及芯片公司英伟达和博通，通过担保、租赁及其他形式的财务支持，合计承诺超过3.1万亿美元，以帮助其他企业推进AI基础设施支出。阿里表示，当前