【重要资讯】
　　1、黄仁勋表示，AI正为多个行业带来显著益处。随着AI向不同行业扩散，他预计英伟达未来一年芯片销量将达到今年的两倍。社交媒体是一种产品，而AI是一项支撑其他技术和产品的底层技术，因此监管应当落在产品，而非技术本身。
　　2、华为全联接大会上，华为发布了新一代AI算力基础设施昇腾960超节点。最多搭载的算力卡数量从上一代的1024卡升级到4096卡，并且首次采用一项名为“NPO（近封装光学）”的关键技术，可用于匹配10万亿参数模型训练和推理的需求。
　　3、韩国半导体设备核心零部件全面告急，交货周期普遍翻倍，部分日本制造零部件等待竟长达40个月。日本供应商产能严重滞后，压力已向下游传导，三星平泽、SK海力士龙仁等巨额在建项目面临推迟风险，AI芯片扩产计划遭遇供应链"硬墙。
　　4、城堡证券策略师Scott Rubner认为，美股正处于阶段性低点，市场结构开始向好转变，投资者应把握月底前的调窗口，逢低增持核心资产。此前受重创的人工智能板块将率先在10月企稳回升，随后带动更广泛市场跟进。
　　5、亚马逊与Generac签署最高80亿美元、为期7年的发电机供货协议，首批24亿美元订单将于2027年至2028年交付，并通过认股权证进一步绑定长期采购。AI数据中心扩张正将需求从芯片、服务器进一步传导至发电设备等电力基础设施。
　　6、SpaceX正在探索从陷入困境或已倒闭的初创企业购买数据，以更低成本扩充其人工智能模型的训练资源。这一策略标志着该公司在AI数据获取方式上的重要转变，也折射出其在AI军备竞赛中加速追赶的迫切态势。
　　7、特斯拉相关团队已落地宁波，此轮审厂将实质导向Optimus的量产。目标是配合审查Optimus机器人量产独家性和一致性等，包括帮助企业进行设备调试，将美国工厂的制造能力进行迁移等。目前已经向供应链企业下达相关订单。
　　8、美国财政部发行190亿美元10年期通胀保值国债（TIPS），中标实际收益率升至2.653%，创2008年以来最高，投标倍数为2.24，低于前三次标售平均的2.43，表明需求较此前有所降温。
　　【全球经济逻辑】
　　黄仁勋预计英伟达未来一年芯片销量将达到今年的两倍。Nebius算力全线涨价20%，H100至B300多款芯片悉数上调。华为通过系统架构创新，打造新一代3D数据中心。黄仁勋公开批驳“AI末日论”。AI研究员10倍提效及全能白领有望在1-2年内实现。OpenAI暂停接受200美元档Pro 20X订阅服务的新增订阅，坦言低估了Astra的需求规模。OpenAI宣布已经实现了AGI。大摩认为，GPT-6 Astra的发布将AI叙事焦点从“需求是否过剩”转向“物理供给能否跟上”。Astra带来的能力跃升将触发更多AI收入场景。黄仁勋在G20峰会表示，建设1吉瓦规模的AI基础设施，需要500亿至600亿美元投资，现在到本十年末，相关AI基础设施建设规模将达到约100吉瓦。沃什称：新时代是长期增长（secular growth）的时代，是全球投资浪潮。SK海力士CEO郭鲁正表示，预计当前的存储芯片供应短缺将持续至2030年底。英伟达第一次提前一整年给出收入指引，2028财年营收增长70%。SemiAnalysis创始人表示，由于AI数据中心回报率极高，大量资本会涌入，推高整体融资成本。英伟达公布的Vera Rubin NVL72片上实测数据，搭配DeepSeek-V4-Pro跑Agent编码任务，Token成本暴降35倍。英伟达正式与华尔街多家顶级金融机构达成协议，筹集5000亿美元巨额资金，帮助其客户为购买算力提供融资。马斯克他表示，存储供给每年增长约20%，但需求增速高达200%甚至更高，需求增速远超供给，价格上涨是经济学基本规律。三星、美光、SK海力士的DRAM及HBM 2027年全年产能已全数分配完毕，NANDFlash产能亦预售一空。
　　OpenAI宣布已经实现了AGI。
　　科技公司大规模举债进行算力资本支出，推升了美国长债收益率。
　　沃什称：新时代是长期增长（secular growth）的时代，如果要我描述这一时刻，那就是全球投资浪潮。
　　由于美国连续的错误政策，全球经济已在2025年底越过顶部区域，持续向下运行。