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>> 五矿期货-煤及基础化工期权早报-260921
上传日期:   2026/9/21 大小:   3725KB
格式:   pdf  共10页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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行情解读与策略建议
  标的行情解析及期权因子研究
  (1)MA610合约昨日收盘价3433元,相较前日收盘下跌88元,下跌2.49%,成交量2058210手,较前日减少65403手,持仓量288276手,较前日减少14219手
  (2)MA(甲醇期权)隐含波动率维持在均值0.3779上方水平波动
  (3)MA期权持仓量PCR收报于2.8216,位于近一年来的97.96%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,MA期权标的压力位为3650,支撑位为2500。
  期权策略建议
  (1)方向性策略:无
  (2)波动性策略:构建做空波动率的偏空实出宽跨式策略,获取期权时间价值收益,动态调整持仓delta保持中性,如:S_MA2611C3500,$_MA2611P3000
 
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