截至9月11日当周，期指下跌，IH2609下降1.57%，IF2609下降0.72%，IC2609下降0.47%，IM2609下降0.78%。市场风险偏好持续下降，但地缘局势和加息预期可能使短期小盘反弹动能受到影响，同时需考虑美联储对于市场波动率的冲击影响。
　　从高频宏观基本面因子评分来看，期指方面，通胀指标9分，流动性指标8分，估值指标10分，市场情绪指标8分。期债方面，通胀指标8分，流动性指标8分，市场情绪指标7分。期限结构方面，IF、IC、IM和IH当季合约的年化基差率均有不同程度，分红调整后分别为-4.65%、-7.5%、-9.92%、-10.15%，整体对冲成本有所收敛。
　　金融衍生品量化CTA策略较上周净值没有变化。长周期方面，CPI和PPI基本符合预期，对于股债影响不大。短周期方面，美元指数边际上升对于市场流动性影响扩大，资金面权重上升，风险偏好持续下降，IC和IF短周期因子也有所回落。持仓量方面，风险偏好后半周回落，当前整体综合信号位于中性水平。期债方面，资金面边际收缩，尽管长周期动量维持中性以上，但更多来自于股债跷跷板的影响，短期由于止盈情绪影响边际下降，TF相比于TL截面偏强，综合信号维持中性震荡。
　　风险提示：1、经济复苏力度不及预期。2、美联储政策进一步超预期。3、地缘政治风险超预期