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　　2026H1归母净利润同比增长54.0%，2026Q2归母净利润同比增长82.7%。
　　1）、营收及归母净利大幅增长：2026H1收入合计815.54亿元，同比+17.5%；归母净利润227.93亿元，同比+54.0%，加权平均ROE 18.87%，同比+2.94pct。2026Q2收入594.21亿元，同比+64.9%；归母净利润162.92亿元，同比+82.7%。
　　2）、2026Q2保费总量回落，但期交业务维持高增：2026H1原保险保费1,295.70亿元，同比+6.9%；长期险首年期交326.12亿元，同比+27.7%，十年期及以上期交28.53亿元，同比+132.1%。2026Q2原保费460.74亿元，同比-4.1%，但首年期交81.61亿元，同比+34.7%，十年期及以上期交17.03亿元，同比+147.2%；趸交18.25亿元，同比-71.2%。
　　渠道结构：2026H1个险保费822.20亿元，同比+13.4%，个险期交177.15亿元，同比+24.3%，个险NBV同比+20.6%；银保保费445.54亿元，同比-3.5%，但银保期交146.52亿元，同比+32.0%。2026Q2个险/银保期交分别同比+35.3%/+34.5%。
　　3）、价值率提升，分红险转型深化：2026H1新业务价值69.16亿元，同比+11.9%，新业务价值率17.2%，同比+2.3pct；内含价值3,103.84亿元，较2025年末+7.8%。2026H1分红型保险原保费484.92亿元，同比+165.4%。
　　投资端表现优良：2026H1总投资收益575.25亿元，同比+27.0%；年化总投资收益率6.7%，同比+0.8pct；综合投资收益率6.4%，同比持平；净投资收益率2.6%，同比0.4pct。2026H1核心/综合偿付能力充足率126.21%/195.74%。
　　风险提示：资本市场波动，保费增速不达预期，公司经营风险，保险行业政策改变