九月浙商总量观点
　　宏观观点：霍尔木兹海峡封锁导致利率上行超预期
　　策略观点：下阶段策略：从“K型”到“菱形”
　　金工观点：科技行情将由远端叙事转向中期供需格局，静待基本面信号验证
　　九月浙商金股组合
　　农业:优然牧业
　　煤炭:兖矿能源
　　新兴产业研究:峰岹科技
　　建筑建材:鸿路钢构
　　医药:药明生物
　　非银:中国太保
　　机械:斯莱克
　　交通运输:密尔克卫
　　计算机:中石科技
　　银行:南京银行
　　风险提示
　　经济修复不及预期；公司基本面不及预期；AI需求兑现不及预期；海外贸易摩擦风险。