1.上游资源
　　1）原油价格连续两周上涨，石油化工价格多数上涨且价差改善：ICE布油、WTI原油价格本周分别上涨5.38%、5.66%，分别报93.60、87.06美元/桶。
　　2）焦煤价格连续三周上涨：本周焦煤、焦炭价格分别上涨15.10%、10.88%。
　　3）贵金属与碳酸锂价格继续走强：本周COMEX黄金与白银价格分别上涨5.18%、6.46%，碳酸锂价格上涨3.08%。
　　4）7月钢材表观消费量同比增速恶化。
　　5）基础化工价格明显改善：中国化工产品价格指数本周上涨2.87%，细分品种看合成氨、甲醇、纯碱、顺丁橡胶价格涨幅在6~9%区间，涤纶短纤、聚乙烯价格涨超3%。
　　2.中游制造
　　1）六氟磷酸锂价格进一步上涨。
　　2）光伏行业价格明显改善：光伏行业综合价格新指数本周上涨5.09%，其中电池片与硅片分别上涨11.46%、9.55%。
　　3）7月风力发电机组出口金额同比增速大幅提升。
　　4）7月工业机器人产量、广义乘用车出口量与轮胎产量同比增速边际提升。
　　3.科技TMT
　　1）台湾半导体产业景气分化：7月台积电与集成电路制造类台股营收同比增速均有所回落，而集成电路设计、封测与半导体材料类台股营收增速边际提升。
　　2）存储价格继续上涨：DXI指数、DRAM价格与NAND价格本周分别上涨2.63%、2.59%与2.88%。
　　3）台湾PCB产业景气度继续提升：7月印刷电路板制造与材料类台股营收增速均有所提升。
　　4）消费电子景气度边际改善：7月手机线上销售额同比增速回升转正，7月PC品牌类台股营收增速进一步提升。
　　5）光模块景气度持续强化：7月光模块出口金额同比108.80%，环比提升34.93pct。
　　4.必需消费
　　1）中西药品限上销售额增速与处方药线上销售额增速环比提升。
　　2）猪肉价格上涨带动生猪养殖亏损收窄，外购仔猪养殖逐渐接近盈亏平衡点：本周猪肉平均批发价上涨2.60%，外购仔猪养殖利润为-32.42元/头，上周值为-82.49元/头。
　　3）白羽鸡价格回落，毛鸡养殖再次由盈转亏。
　　4）7月休闲食品线上销售额同比跌幅收窄，宠物经济线上销售额同比增速改善。
　　5.可选消费
　　1）7月家电和音像器材限上零售额同比跌幅收窄，细分看白电整体走弱，黑电、小家电部分改善。
　　2）7月家居用品限上零售额同比降幅扩大，出口金额同比增速提升。
　　3）瓦楞纸与双胶纸价格上涨。
　　4）7月文娱用品、美容护理与服装家纺限上零售额同比增速下降，但线上零售额同比增速改善。
　　5）7月海南离岛免税购物金额与社零中餐饮收入细分的同比增速有所改善。
　　6.大金融
　　A股交易与两融本周均小幅降温：A股日均成交金额环比回落0.17%，融资融券余额减少0.28%。
　　7.地产建筑
　　1）地方新增专项债本周发行速度放缓。
　　2）本周建材综合指数与管材价格小幅上涨，水泥、玻璃价格回落。
　　8.交运公用
　　1）航运价格表现分化，原油与成品油运价改善，干散货与集运运价回落。
　　2）7月水力发电量同比增速小幅回升，本周三峡水库站来水小幅改善。
　　风险提示：1、地缘政治恶化；2、经济大幅衰退；3、政策超预期变化。