本周（8.10-8.14）沪深300指数收盘下跌0.61%，通信行业指数收盘大涨5.10%，本周通信行业指数大幅跑赢沪深300指数5.71个百分点。
　　本周海外光通信重点公司集中公布了最新季度财报，三家公司的营收与利润均实现了全面超预期上涨，以极其强劲的营运数据印证了全球AI数据中心对高性能光互连能力的爆发式需求。
　　当前光通信行业正在经历“800G放量与1.6T加速导入+ CPO/OCS新技术破局”的三重驱动，行业产能紧缺态势将延续至2027-2028年，光通信行业高景气周期具备极强的确定性与延续性。
　　维持通信行业强于大市的投资评级。以市场数据来看，近期通信设备行业持续成为市场最主要的热点板块，行业受到的地缘政治影响在本周内也逐渐走向缓和，我们判断通信行业在短期内仍将是市场最主要的热点板块，行业对于市场资金的吸引力正在持续增强。
　　风险因素分析：地缘政治风险、Agent落地不及预期、算力成本与投资收益率压力等。