单边逻辑依据：
　　RB2610、HC2610震荡整理后再度反弹逻辑：
　　消息面上，8月7日当周内蒙古口岸智能卡通道遇阻，蒙煤通关量明显回落；煤炭工业十五五规划发布，提出统筹煤矿关闭退出与区域供应保障，按照市场化法治化原则，推动落后产能煤矿有序退出，原则上停止新建、改扩建以下煤矿：山西、内蒙古、陕西、新疆（除南疆外）产能低于120万吨/年的煤矿，宁夏产能低于60万吨/年的煤矿，其他地区产能低于30万吨/年的煤矿。
　　基本面上，五大钢材品种产量和需求均自3月中旬以来新低回升，其中需求明显收复7月中旬以来大部分降幅；厂库明显回落至6月下旬前水平；社库自5月中旬以来新高回落，尽管降幅不大。
　　原料方面，近4周澳洲和巴西铁矿石发运量在前4周环比降10.0%的基础上再降0.7%，近4周国内港口铁矿石到港量在前4周环比降4.3%的基础上转升0.7%，显示进口矿供应回落后相对持稳；由于炼焦煤成本高企，部分地区焦企开始推动焦炭现货首轮提涨；独立焦企明显减产、蒙煤通关量转为明显回落、国内炼焦煤产量在复产不及预期的情况下有明显缺口、钢厂和焦化厂炼焦煤库存偏低支撑煤焦价格震荡走强。
　　总体来看，钢材市场需求自低位明显回升，库存连续3周累积后转为去化，钢企减产放缓给原料市场与钢材成本带来反弹驱动，后期钢材市场将整体上呈现供稳需增趋势，煤焦市场存在国产炼焦煤供应缺口的同时需求良好，铁矿石供应的稳定性也在不时扰动市场，预计后市钢材价格将在震荡整理后再度开启反弹走势，建议关注仓量指标变化。
　　J2609、JM2609延续震荡走强逻辑：
　　8月初以来蒙煤价格明显走强，一度超过6月上旬创下的前期高点，个别国产炼焦煤市场价格也有所翘头；由于炼焦煤成本高企，部分地区焦企开始推动焦炭现货首轮提涨；独立焦企明显减产、蒙煤通关量转为明显回落、国内炼焦煤产量在复产不及预期的情况下有明显缺口、钢厂和焦化厂炼焦煤库存偏低支撑煤焦价格震荡走强。
　　总体来看，近期消息面煤焦市场利多较为集中，且在基本面上，下游钢企减产放缓给煤焦市场带来反弹驱动，国内炼焦煤供应缺口仍然较大，随着时间的推移，煤焦价格仍将延续震荡走强，建议把握8月上中旬与钢材、铁矿行情共振时机。
　　I2701逐步修复逻辑：
　　消息面上，澳大利亚黑德兰港启动新一轮罢工行动，在西澳时间8月8日凌晨-8月10日凌晨。据了解，本次罢工约有150名港口工人参与，新一轮谈判预计在下周进行，西澳矿业工人联盟发言人克雷格·贝弗里奇上周也告诉《NewsWire》，必和必拓原本有足够时间参与谈判，但公司一直在拖延、转移注意力并浪费时间。因此，预计8月18日的谈判仍不太可能达成一致协议。我们判断，如果演变为持续的罢工行动，那么确实可能会给必和必拓的铁矿供应带来一定的打击，进而影响全球铁矿供应。
　　基本面上，上周澳巴19港发运有所回落，主要是来自于巴西，环比减少207万吨至2510万吨，到港量则明显回落，主要受到台风天气的影响，较上周减少1230万吨至1870万吨。从近四周的发运情况来看，19港总发运量较前四周小幅下滑了0.68%，考虑到天气的影响，预计后续到港量将有所回升，尤其是上周的积压的到港船只会在本周计入，因此预计本周的到港量会有明显增长；需求端，本周日均铁水产量继续上行，环比增加0.17万吨至238.2万吨，本周的下游五大钢材品种产量调头回升，表需明显回升至7月下旬水平，尤其是制造业用钢需求恢复较为明显。此外，虽然因为前期原料端铁矿和煤焦现货价格的下调，7月中旬以来各品种的吨钢利润有所修复，但目前基本仍然均处于亏损状态，预计铁水产量持续修复的空间有限，或稳定在235-240万吨附近水平。库存方面，本周库存可用天数维持在22天，预计后续仍将维持在20-22天附近，港库小幅回落，随着发运的逐步修复，预计后续仍将有所累积。
　　随着原料端价格的回落，当前吨钢利润已有所修复，同时考虑到国内存量政策推进，基建等领域的实务工作量有望在三季度后期开始显现，届时或将带来一定的需求预期。综合而言，预计钢企减产已基本结束，再叠加消息面罢工的影响，预计8月下旬矿价或逐步修复。