当前市场处于超跌反弹后的震荡整固阶段，短期上行压力客观存在，但流动性平稳充裕、产业催化持续落地支撑的修复基调未改，市场整体大概率维持震荡消化、缓步抬升的运行节奏。配置上，可重点关注具备产业落地催化、国产替代逻辑清晰的科技细分赛道，包括存储、半导体设备材料、人形机器人等；同时可持续跟踪景气边际改善的创新药、券商，以及估值与仓位双低位、受益稳增长预期的消费、地产产业链品种。