投资要点：
　　 【政策】白宫敲定AI监管框架：闭源模型建立自愿安全评估机制，开放权重模型暂不纳入。8月4日Meta、Anthropic、谷歌、OpenAI等受邀前往白宫，讨论并敲定AI监管框架。框架允许AI开发商自愿在新模型公开发布前最多提前30天提交美国政府，由政府依据保密基准评估其网络攻击等高风险能力。开源（开放权重）模型排除在审查之外。框架内容高度机密，不对外公开。我们认为框架对闭源前沿模型建立自愿安全评估机制，同时暂不将开放权重模型纳入测试范围，体现出美国政府对闭源与开放模型采取差异化监管思路。
　　【AI】OpenAI首款AI硬件爆料：产品形态为智能音箱，甜甜圈造型，具备先进语音交互功能。据智东西公众号援引彭博社报道，OpenAI正在开发一款无屏、便携式AI智能音箱类设备，产品或配备摄像头、灯光、传感器及可移动部件，并计划于2027年推出。该音响采用“甜甜圈”造型，体积与冰球接近，售价预估在300美元到400美元（现汇率约合2,029元到2,705元人民币）之间，由OpenAI公司和前苹果设计师乔纳森·伊夫合作开发，面向家庭场景设计。交互方式上，设备运行机制类似于手机端的ChatGPT语音模式，会使用更先进的模型以支持更接近人类交流的互动。
　　【具身智能】青岛首个机器人6S体验店启幕，机器人线下渠道由展示体验延伸至销售、租赁和售后服务。①8月8日，青岛首个机器人6S体验店在中山路18号启幕。功能不只是产品展示，而是覆盖展示、销售、服务、培训、租赁、解决方案等环节；现场包括人形机器人、机器狗、无人零售、智慧餐饮等消费体验。②近期北京商圈和文旅街区出现机器人常态化服务，朝阳THEBOX朝外年轻力中心乐博空间旗下PangDa机器人潮饮店采用无人化机器人制饮，单杯最快约50秒；此外还有机器人零售售卖、互动体验等场景。
　　【自动驾驶】自动驾驶及组合驾驶辅助强制性国标落地，Zoox启动Robotaxi收费运营，Uber、Wayve同步推进全球商业化布局。①8月4日，工信部发布消息，《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准正式发布，标准从企业全生命周期保障、系统动态驾驶任务、人机交互与用户告知、检验检测方法四个方面提出要求。明确L3级智驾需具备驾驶人接管能力监测功能，最小风险策略的触发与执行有明确规范。②全球Robotaxi进入收费时代，美国公司Zoox官宣8月10日起拉斯维加斯向乘客收费，定价预计参考网约车Comfort档，通常较标准网约车费率高约20%-40%，NHTSA豁免年限额每年2500辆；Uber宣布未来数年将在Robotaxi领域投入超100亿美元，用于自动驾驶投资、车队运营支持及车辆采购；8月5日，伦敦交通局向15辆搭载Wayve自动驾驶系统的Ford MustangMach-E发放私人租赁车辆牌照，后续将在Uber平台开展载客运营。
　　风险提示：监管政策变动；AI基建成本上升；数据安全风险。