【基本面跟踪】 
　　8月11日，SMM中国境内“全国/单卡/短期/零售”样本中，H100-80G、A100-80G均持平，A800-80G下跌6.42%；PRO6000-96G、RTX 5090-32G和RTX 4090-24G均持平。六项均为NVIDIA产品；“中国境内”按报价形成市场划分，不代表国产芯片。
　　【宏观及行业新闻】
　　1.中国市场驱动跟踪
　　（1）算力供给增量：华东首个国产TPU千卡集群落地杭州
　　杭州电信、中兴通讯与中昊芯英共同建成华东首个国产TPU千卡智算集群，也是中国电信体系内首个大规模部署的国产TPU集群，面向大模型训练、推理和科学计算，并通过Prefill/Decode分离优化推理效率。项目一期统一部署1024片「刹那」TPU芯片，集群总算力达到400P。二期建设规划未来将搭载中昊芯英全新一代「须臾」TPU芯片，规划集群整体总算力突破10000P。该项目将增加华东国产算力供给。（资料来源：中昊芯英）
　　（2）潜在芯片供应：爱芯元智下一代边缘AI芯片完成流片
　　据爱芯元智2026年中期业绩电话会信息，公司下一代高性能AI芯片已完成流片，算力和带宽较前代提升，并支持两芯、四芯级联，目标是在边缘侧运行完整版大模型。若量产顺利，将扩大国产边缘推理供给、减少部分云端调用。（资料来源：爱芯元智）
　　（3）算力设备供给：工业富联AI服务器与机柜出货加速
　　8月11日，工业富联披露2026年半年报：上半年云计算业务收入同比增长75.7%，其中云服务商AI服务器收入同比增长2.3倍；GPUAI机柜、ASICAI机柜和ASICCPU服务器出货量分别同比增长3.2倍、3倍和2.5倍。数据表明海外云厂商资本开支正转化为服务器与整柜交付，GPU和定制ASIC两条路线同步扩张，算力硬件需求仍强。（资料来源：工业富联）
　　2.国际市场驱动跟踪
　　（1）算力金融化：英伟达联合六大金融机构拟筹建5000亿美元AI融资体系
　　8月10日，英伟达宣布与Apollo、BlackRock、Blackstone、Brookfield、Goldman Sachs及KKR签署合作安排，拟通过独立融资平台长期撬动超过5000亿美元第三方资本，为AI实验室、企业及AI云基础设施建设提供资金。该机制将GPU、网络、数据中心和完整AIFactory转化为可融资资产，有利于释放受资本约束的算力需求。（资料来源：Axios）
　　【趋势强度】
　　核心数据中心级强度：0；专业及消费级：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-1，1】区间整数。强弱程度分为如下：-1为偏空，0为空仓，1为偏多。