期债
　　行情回顾
　　1、基本面：债市延续强势格局，主要利率债收益率普遍继续下行。10年期国债跨过1.70%关口，向1.69%靠拢；一年期国债则表现疲软。国债期货午后发力拉升，30年期主力合约收涨0.29%领跑。银行间市场资金面整体平稳，DR001加权平均利率上行超1bp至1.36%上方。DR007继续小幅反弹，并于1.39%附近震荡。交易员称，超长债依旧是市场交投焦点，机构配置超长债的需求依然存在，不过当前收益率已处低位，再往下突破比较困难。
　　2、资金面：8月7日，央行根据公开市场业务一级交易商需求开展10亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.40%，投标量10亿元，中标量10亿元。Wind数据显示，当日1340亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼1330亿元。
　　3、基差：TS主力基差-0.0081，现券贴水期货，偏空。TF主力基差为0.0229，现券升水期货，偏多。T主力基差0.0367，现券升水期货，偏多。TL主力基差为0.2919，现券升水期货，偏多。
　　4、库存：TS、TF、T主力可交割券余额分别为13594亿、14935亿、23599亿；中性。
　　5、盘面：TS主力在20日线上方运行，20日线向上，偏多；TF主力在20日线上方运行，20日线向上，偏多；T主力与在20日上方运行，20日线向上，偏多。
　　6、主力持仓：TS主力净多，多增。TF主力净多，多增。T主力净多，多减。
　　7、预期：7月制造业PMI季节性回落；7月LPR连续第14个月保持不变；央行隔夜逆回购操作首次实际运用。7月CPI同比涨幅收窄，出口增速有所回落但仍维持快速增长。当前资金宽松、经济数据不佳、融资需求偏弱。总体来看，债市暂时仍没有大幅调整的空间。6月MLF连续两个月加量续做。6月投资、消