核心逻辑：近期外部风险边际减弱，外盘科技股止跌企稳减缓了市场对AI投资可持续性的担忧，美伊局势缓和意味着全球能源供给端不确定性下降，全球股市风险偏好普遍回升。国内方面，政策面明确三季度将加快发力，政策托底预期给予股市基本面支撑，深度回调之后股票估值端显现出一定吸引力。总体而言，近期股市风险偏好回升，预计短期内股指或以震荡偏强为主。