蘇試試驗（300416.SZ）作為中國環境與可靠性試驗的領軍企業，核心業務涵蓋試驗設備、服務及積體電路驗證。集團憑藉一站式綜合測試平臺的優勢與前瞻性佈局，展現出極強的業績韌性與盈利修復能力，繼續鞏固其行業龍頭地位。
　　集團最新公佈的2026年上半年度業績表現亮眼。期內，公司總收入按年增長8.9%至10.79億元；歸母淨利潤達1.29億元，按年增長10.4%。值得注意的是，公司第二季單季營收與利潤環比大增30.9%及97.2%，復甦動能強勁。受惠航空航太及新能源需求，環試服務收入按年增長16%；同時，積體電路業務毛利率大幅提升5.5個百分點至42%，有效帶動整體盈利結構的優化。
　　產能擴張與技術升級是未來的核心增長引擎。旗下蘇試宜特前期佈局已見效，上海、深圳、蘇州三大廠區新產能預計於2027年集中爬坡，將帶動整體毛利率修復。此外，公司積極進軍高附加值賽道，材料分析產能持續釋放，並向光晶片、算力晶片等前沿測試領域拓展，進一步打開成長天花板。航太領域則是集團另一重要驅動力，上半年航太相關設備與服務均保持較快增長。目前，杭州實驗室專案已取得土地使用權，未來將整合環試與積體電路平臺，提供「地面測試與在軌驗證」一體化解決方案，大幅提升在高端測試領域的綜合競爭力。
　　蘇試試驗憑藉半導體與航太測試雙輪驅動、持續優化的利潤率以及27年產能釋放預期，具備顯著的成長屬性與估值修復空間。投資者不妨在14.80元附近留意，目標價16.50元，疊穿13.00元止蝕。